Большая Энциклопедия Нефти и Газа. Годовая ставка это

Годовая ставка - процент - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Годовая ставка - процент

Cтраница 1

Действительная годовая ставка процента рассчитывается по формуле: [ ( 1 и / от) ш - 1 ], где п - номинальная годовая ставка процента, используемая при начислении процентов ( то есть процент за период исчисляется исходя из этой ставки), т - число периодов начисления процентов в году. [1]

При количестве начислений т в течение года годовая ставка процента р называется номинальной. [2]

Для сопоставимой оценки стоимость каждого элемента капитала выражается обычно годовой ставкой процента. [3]

Current coupon) приведены значения текущей купонной доходности в виде годовой ставки процентов. [4]

Каждый год ежемесячно в банк помещается сумма в 10 000 руб. Годовая ставка процента равна 12 %, проценты начисляются в конце каждого месяца. [5]

Процентную ставку в периоде начисления умножают на число периодов в году: Годовая ставка процента ГхП2 % х4 квартала 8 % годовых Пример 5 Вклад в банке дает 1 о за 14 дней. [6]

Если F - цена фьючерсного контракта, S - цена спот, г - годовая ставка процента, t - срок фьючерсного контракта и k - годовые издержки хранения; то чистый доход от удобства ( как процент от цены спот) для данного товара, две эквивалентные стратегии и их издержки могут быть записаны следующим образом. [7]

Определить, каким будет результат свопа с долларом США ( прибыль или убыток) и эффективность ( доходность или убыточность) свопа в виде годовой ставки процентов. [8]

Определите доходность этой операции, а также если ожидаемая среднегодовая инфляция составит 10 % в год, а погашение долга проводить ежемесячно: оптимальное значение годовой ставки процента кредита и доходность операции фирмы. [9]

Годовая ставка процента рассчитывается по формуле: [ ( 1 n / m) m - 1 ], где п - номинальная годовая ставка, m - число периодов начисления процентов в году. [11]

Общим выражением дохода на капитал, на все капитальные активы является процент. Его уровень, как правило, определяется годовой ставкой процента, которая представляет собой отношение величины годового дохода к величине применяемого капитала, выраженное в процентах. Ставка ( норма) процента является ценой капитала и капитальных активов вплоть до таких форм, как наличные деньги, предоставляемые в ссуду, ценные бумаги. [12]

Ставка спот г, для одного периода может сильно отличаться от ставки г2 для двух периодов. Другими словами, инвесторы часто предъявляют разные требования к годовым ставкам процента за предоставление денег на 1 и на 2 года. Согласно теории ожиданий, цены на облигации устанавливаются таким образом, что ожидаемая норма доходности инвестиций в облигации за любой период не зависит от срока погашения облигаций, имеющихся у инвестора. Согласно теории ожиданий, убудет превышать г, только в том случае, если ожидается рост процентной ставки на один период в следующем году. [13]

Ставка спот г, для одного периода может сильно отличаться от ставки г2 кия двух периодов. Другими словами, инвесторы часто предъявляют разные требования к годовым ставкам процента за предоставление денег на 1 и на 2 года. Согласно теории ожиданий, цены на облигации устанавливаются таким образом, что ожидаемая норма доходности инвестиций в облигации за любой период не зависит от срока погашения облигаций, имеющихся у инвестора. Согласно теории ожиданий, убудет превышать г, только в том случае, если ожидается рост процентной ставки на один период в следующем году. [14]

Страницы: 1 2

www.ngpedia.ru

Процентная ставка - это... Что такое Процентная ставка?

Процентная ставка (англ. interest rate) — это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).

С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения.

Процентный доход — это доход от предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды, кредиты), либо это доход от инвестиций в ценные бумаги.

История процентных ставок

В последние два столетия, базовые процентные ставки устанавливаются либо национальными правительствами, либо центральными банками. Например, Федеральная резервная ставка по федеральным фондам США колебалась от 0,25 % до 19 % в период с 1954 по 2008 год, в то время как базовые ставки Банк Англии колебались от 0,5 % до 15 % в период с 1989 по 2009,[1][2] в разброс базовых ставок в Германии был от близкого к 90 % в 1920-х годах до примерно 2 % в 2000-х годах.[3][4] Во время попытки преодолеть спираль гиперинфляции в 2007 году, Резервный банк Зимбабве повысил процентные ставки по займам до 800 %.[5]

Виды процентных ставок

Существует несколько видов процентных ставок.

Фиксированная и плавающая ставки

В зависимости от того, изменяется ли ставка в течение времени, выделяют фиксированную и плавающую процентные ставки:

Фиксированная процентная ставка — постоянна, устанавливается на определённый срок и не зависит от каких-либо обстоятельств[6]
Плавающая процентная ставка подлежит периодическому пересмотру[7]. Изменение ставки осуществляется на основании колебаний тех или иных показателей. Классическим примером таких показателей является Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR, средневзвешенная ставка на лондонском межбанковском рынке кредитных ресурсов). Соответственно плавающая ставка LIBOR+5 % будет означать, что номинальная величина процентной ставки на 5 % выше ставки LIBOR.

Декурсивная и антисипативная ставки

В зависимости от времени выплаты процентов, ставки делят на:[8]:

декурсивная ставка — процент выплачивается в конце вместе с основной суммой кредита
антисипативная ставка — процент выплачивается в момент предоставления кредита (авансом) и определяется на основании конечной суммы долга.

Для кредитора выгоднее антисипативная ставка, а для заёмщика — декурсивная. Так, если величина процентной ставки составляет 10 %, то при декурсивной ставке при кредите в 1000 р. кредитор получит 1100 р. в конце срока. При антисипативной ставке он даст заёмщику 900 р. и в конце срока получит 1000 р. Доход будет одинаков (100 р.) при различных первоначальных суммах.

Реальная и номинальная ставки

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

где:

— номинальная процентная ставка
— реальная процентная ставка
— ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную формулу взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

При и обе формулы дают одинаковое значение. Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной производительности капитала.

См. также

Примечания

Литература

Джон К. Халл. Глава 4. Процентные ставки // Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 133-165. — ISBN 0-13-149908-4

dik.academic.ru

Эффективная годовая процентная ставка: особенности и расчет

Добавлено в закладки: 0

Эффективная процентная ставка или полная стоимость кредита – знакомое понятие для тех, кто оформлял ипотечный кредит, кредит на автомобиль, займ на образование или на развитие малого бизнеса. Клиенты обращают на это внимание, когда начинают сравнивать условия по кредитным займам в различных банках.

Центробанк, осуществляя контролирование над деятельностью учреждений, занимающихся кредитованием, вменил в обязанность доводить данную информацию до посетителей в обязательном порядке. Такого рода сведениями кредитозаемщик должен владеть на первоначальном этапе до подписания сделки.

Суть эффективной ставки

Объявленные банком в рекламных продуктах расчеты по кредитам, не всегда соответствуют действительности. Очень часто в них не упоминаются добавочные затраты для заемщика. Данные издержки порой сильно повышают затраты по кредиту, увеличивая процентную ставку за счет дополнительных функций: прием платежей, выдачу и закрытие кредита.

Чтобы избежать излишних переплат, которые всплывут при добавочных сборах и комиссиях, и с целью дать правдивую оценку стоимости кредита,осуществляется расчет эффективной годовой процентной ставки. Начиная составление договора предстоящего кредита, стоит помнить, что в момент расчета ставки суммируются выплаты всех направлений: комиссия за разбор заявки, выдача кредита, расчетное и операционное обслуживание, открытие кредитного счета и его ведение, погашение кредитного займа и процентов по нему.

Сюда же, включают и все страховые риски в интересах третьего лица, расходы, понесенные в процессе оформления залога и его оценка. Включаются все платежи, носящие обязательный характер и следующие из договора.

В расчеты эффективной ставки не войдут лишь платежи, которые сопряжены с неисполнением каких-либо обязательств и поведением заемщика. Бывают случаи, когда появляется возможность преждевременного закрытия задолженности. Если условиями договора за это предусмотрены штрафные санкции, они не станут включаться в расчет. Такое решение принял клиент самостоятельно.

Иная картина складывается при расчете ПСК по банковским кредитным картам. Дать прогноз сложно. За основу берется расчет, как если бы клиент решил пользоваться полным лимитом на длительный период действия, а долг погашал платежами равномерного характера. Поэтому по кредитным картам эффективная процентная ставка не может быть наиболее высокоэффективной.

Как производится расчет ПСК

Формула расчета годовой процентной ставки рассчитывается исходя из расчета сложных процентов. Но вследствие того, что проценты насчитываются по схеме простых процентов, велика вероятность, что, даже не имея специальных комиссий по займу, эффективная ставка будет выше, нежели процентная ставка по кредиту. Ставку определяют с помощью программы Microsoft Excel и ее финансовой функции «ЧИСТВНДОХ». Зная временные рамки выплат платежей по своему кредиту, просчитать ее можно самостоятельно.

Если потребитель будет самостоятельно просчитывать ставку по нескольким банкам, времени и сил будет потрачено много и бессмысленно. Банк должен эту информацию предоставить в любом случае.

Невзирая на то, что определения: эффективная процентная ставка (ЭПС) и полная стоимость кредита (ПСК) фактически обозначают одно и то же, Центральный банк с июня 2008 г. заставил кредитные организации в безусловном порядке раскрывать ее клиентам ПСК, как только ввел это понятие.

Придя в банк с целью оформления займа, можно ознакомиться с полной калькуляцией кредита. Было бы легче сделать это при обращении напрямую на сайт банка, где с помощью кредитного калькулятора, можно увидеть данный расчет.

Что воздействует на ПСК?

На достоверный расчет ПСК влияет много факторов, которые требуется учитывать поверх совершаемых выплат по кредиту. Воздействие окажет вид платежа, который может быть дифференцированным, буллитным или аннуитетным. Также время действия кредита, первичный взнос и периодичность платежей. Чтобы не произошло искажение информации, нужно проводить сравнение эффективной процентной ставки при одинаковых условиях получения кредитного займа.

Но могут случиться неожиданности, которым находятся объяснения благодаря расчетам ставки. Расчет на год или на 5 лет, при равнозначных условиях, будет отличаться.

Следующий фактор, оказывающий воздействие на ставку – форма оплаты. Оформляя кредит, заемшик подписывает договор, согласно которому будет определен вид платежа.

Существует 3 вида платежей:

аннуитетный – платежи одинаковы на протяжении всего срока кредитования;
дифференцированный – размер денежного платежа снижается лишь к концу погашения кредита;
буллитный – вначале заемщик выплачивает проценты по кредиту, а в конце закрывает сам долг.

Если не вдаваться сильно в подробности, то переплачивать в случаи дифференцированно расчлененных платежей придется меньше. Вот только что же произойдет с ПСК?

Узнать о реальной переплате снова не удастся. Эффективная ставка будет поменьше при буллитном погашении долга, чуть выше при аннуитетном и высокой при дифференцированном погашении. Отсюда можно сделать вывод, что при выборе кредитной программы, рассматривать и ставить в одну плоскость условия по эффективной процентной ставке неправильно. Можно подобрать не самый удачный вариант.

biznes-prost.ru

годовая ставка - это... Что такое годовая ставка?

годовая ставка 1) Finances: rate per annum, per annum rate

2) Taxes: yearly rate

Универсальный русско-английский словарь. Академик.ру. 2011.

годовая составляющая
годовая ставка погашения

Смотреть что такое "годовая ставка" в других словарях:

Номинальная годовая ставка — Действующая ставка на данный период, умноженная на количество таких периодов в году. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь
СЛОЖНАЯ ЧИСТАЯ ГОДОВАЯ СТАВКА — (compound net annual rate, CNAR) См.: сложные поступления за год (compound annual return). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998 … Словарь бизнес-терминов
СЛОЖНАЯ ЧИСТАЯ ГОДОВАЯ СТАВКА — (compound net annual rate, CNAR) См.: сложные поступления за год (compound annual return). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И … Финансовый словарь
Номинальная годовая ставка — Действующая ставка на данный период, умноженная на количество таких периодов в году … Инвестиционный словарь
СТАВКА ДИСКОНТА — (discount rate) Процентная ставка, на основе которой стоимость будущих поступлений или платежей приводится к оценке настоящего времени. Если годовая ставка дисконта равна 100r%, текущая дисконтированная стоимость (present discounted value)… … Экономический словарь
СТАВКА НОМИНАЛЬНАЯ — годовая ставка сложных процентов при периодичности начисления процентов несколько раз в год … Внешнеэкономический толковый словарь
СТАВКА ЭФФЕКТИВНАЯ — годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая тот же финансовый результат, что и начисление процентов несколько раз в год по номинальной ставке, деленной на число периодов начисления … Внешнеэкономический толковый словарь
Годовая процентная доходность — Эффективная, или реальная, годовая ставка доходности. Годовая процентная доходность это процент, реально начисленный или выплаченный за один год с учетом результатов годовой коррекции. Рассчитывается как единица плюс ставка периода, умноженные на … Инвестиционный словарь
СТАВКА ПРОЦЕНТА, ДЕЙСТВИТЕЛЬНАЯ — в контексте сложного процента, когда период начисления процента короче года, действительная ставка процента рассчитывается следующим образом: (1 + n/m)m 1, где n номинальная годовая ставка, a m число периодов в году … Большой бухгалтерский словарь
СТАВКА ПРОЦЕНТА, ДЕЙСТВИТЕЛЬНАЯ — в контексте сложного процента, когда период начисления процента короче года, действительная ставка процента рассчитывается следующим образом: (1 + n/m)m 1, где n – номинальная годовая ставка, а m – число периодов в году … Большой экономический словарь
Годовая процентная ставка — Ставка периода, которая определяет количество периодов в году. Например, 5% квартальная доходность имеет годовую процентную ставку в 20% … Инвестиционный словарь

universal_ru_en.academic.ru

Процентные ставки - это... Что такое Процентные ставки?

С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения.

Проценты - это доход от предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды,кредиты) либо это доход от инвестиций производного финансового характера.

Простые, сложные и непрерывно начисляемые проценты

При многократном начислении простых процентов начисление делается по отношению к исходной сумме и представляет собой каждый раз одну и ту же величину. Иначе говоря,

где

P — исходная сумма
S — наращенная сумма (исходная сумма вместе с начисленными процентами)
i — процентная ставка, выраженная в долях
n — число периодов начисления

В этом случае говорят о простой процентной ставке.

При многократном начислении сложных процентов начисление каждый раз делается по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами. Иначе говоря,

S = (1 + i)nP

(при тех же обозначениях).

В этом случае говорят о сложной процентной ставке.

Часто рассматривается следующая ситуация. Годовая процентная ставка составляет j, а проценты начисляются m раз в году по сложной процентной ставке равной j / m (например, поквартально, тогда m = 4 или ежемесячно, тогда m = 12). Тогда формула для наращенной суммы будет выглядеть:

В этом случае говорят о номинальной процентной ставке. Сравнение сложных процентных ставок с разными интервалами начисления производят при помощи показателя годовая процентная доходность(APY).

Наконец, иногда рассматривают ситуацию так называемых непрерывно начисляемых процентов, то есть годовое число периодов начисления m устремляют к бесконечности. Процентную ставку обозначают δ, а формула для наращенной суммы:

S = eδnP.

В этом случае номинальную процентную ставку δ называют сила роста.

Реальная и номинальная ставка

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

ir = in − π

где:

in — номинальная процентная ставка
ir — реальная процентная ставка
π — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную модель взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции π результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

Ссылки

См. также

Правило семидесяти — способ интуитивно оценить величину ставки.
рентабельность, рента, аренда денег (капитала)
прибыль, доход, дивиденды,дисконт,налог,акциз,профицит,выручка,заработная плата,процент
займ,ссуда,кредит
инфляция

Литература

Джон К. Халл Глава 4. Процентные ставки // Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 133-165. — ISBN 0-13-149908-4

Wikimedia Foundation. 2010.

biograf.academic.ru

Номинальная годовая ставка - это... Что такое Номинальная годовая ставка?

Номинальная годовая ставка Действующая ставка на данный период, умноженная на количество таких периодов в году.

Инвестиционный словарь. 2012.

Новый выпуск ценных бумаг, для которых уже существует рынок
Номинальная процентная ставка

Смотреть что такое "Номинальная годовая ставка" в других словарях:

Номинальная годовая ставка — Действующая ставка на данный период, умноженная на количество таких периодов в году. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь
Номинальная процентная ставка — (nominal interest rate) Процентная ставка по ценной бумаге с фиксированным процентом, которая рассчитывается как процент от ее номинальной стоимости, а не ее рыночной цены. Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир … Финансовый словарь
Номинальная процентная ставка — Процентная ставка (англ. interest rate) это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год). С позиции теории денег, процентная… … Википедия
СТАВКА ПРОЦЕНТА, ДЕЙСТВИТЕЛЬНАЯ — в контексте сложного процента, когда период начисления процента короче года, действительная ставка процента рассчитывается следующим образом: (1 + n/m)m 1, где n номинальная годовая ставка, a m число периодов в году … Большой бухгалтерский словарь
СТАВКА ПРОЦЕНТА, ДЕЙСТВИТЕЛЬНАЯ — в контексте сложного процента, когда период начисления процента короче года, действительная ставка процента рассчитывается следующим образом: (1 + n/m)m 1, где n – номинальная годовая ставка, а m – число периодов в году … Большой экономический словарь
СТАВКА НОМИНАЛЬНАЯ — годовая ставка сложных процентов при периодичности начисления процентов несколько раз в год … Внешнеэкономический толковый словарь
Годовая процентная доходность — В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные и … Википедия
ДЕЙСТВИТЕЛЬНАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА — ставка процента в условиях его начисления за периоды меньше года. Годовая ставка процента рассчитывается по формуле: [(1 n/m)m I], где n номинальная годовая ставка, m число периодов начисления процентов в году … Энциклопедический словарь экономики и права
действительная ставка процента — ставка процента в условиях его начисления за периоды меньше года. Действительная годовая ставка процента рассчитывается по формуле: [(1+n/m)m 1], где n номинальная годовая ставка, m число периодов начисления процентов в году … Словарь экономических терминов
ДЕЙСТВИТЕЛЬНАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА — реальная, эффективная ставка процента в условиях его начисления за периоды меньше года. Действительная годовая ставка процента рассчитывается по формуле: [(1+n/m)м 1], где п номинальная годовая ставка процента, имеющая место при начислении… … Экономический словарь

investment_dictionary.academic.ru

годовая процентная ставка - это... Что такое годовая процентная ставка?

годовая процентная ставка

年利率

Русско-китайский словарь: пресса, интернет, радио, телевидение. 2014.

годовая прибыль
годовое издание

Смотреть что такое "годовая процентная ставка" в других словарях:

Годовая процентная ставка — ANNUALIZED PERCENTAGE RATE (APR) Стандартная процентная ставка по кредитам в годовом исчислении, рассчитываемая по формуле: APR = [(1 х/100)у 1] где x процентная ставка, котируемая за определенный период (например 2% в месяц), а y количество… … Словарь-справочник по экономике
Годовая процентная ставка — Ставка периода, которая определяет количество периодов в году. Например, 5% квартальная доходность имеет годовую процентную ставку в 20% … Инвестиционный словарь
Годовая процентная ставка — (ANNUAL PERCENTAGE RATE) по отношению к кредиту – это доходность к погашению, рассчитанная исходя из величины минимального промежутка времени между выплатами. Данный промежуток берется в качестве расчетного интервала для начисления сложного… … Финансовый глоссарий
Заявленная годовая процентная ставка — процентная ставка в годовом исчислении, используемая для расчета процентных платежей по займу. По английски: Stated annual interest rate См. также: Процентные ставки Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
Заявленная годовая процентная ставка — Процентная ставка в годовом исчислении, используемая для расчета процентных платежей по займу … Инвестиционный словарь
Действующая годовая процентная ставка — Годовой показатель стоимости денег с учетом дохода будущего периода, который в полной мере отражает эффект от расчета будущей стоимости … Инвестиционный словарь
Процентная ставка — (англ. interest rate) это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год). С позиции теории денег, процентная… … Википедия
Процентная ставка — (Interest rate) Процентная ставка это процент денежной прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал Определение процентной ставки, виды процентных ставок по кредитам, реальная и номинальная процентные… … Энциклопедия инвестора
Годовая процентная доходность — В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные и … Википедия
Годовая процентная доходность — Эффективная, или реальная, годовая ставка доходности. Годовая процентная доходность это процент, реально начисленный или выплаченный за один год с учетом результатов годовой коррекции. Рассчитывается как единица плюс ставка периода, умноженные на … Инвестиционный словарь
Номинальная процентная ставка — Процентная ставка (англ. interest rate) это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год). С позиции теории денег, процентная… … Википедия